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私募大佬常士杉:用“三低买入法”猎获牛股

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淡定别太贪 发表于 2016-1-6 22:50:15 |只看该作者 |倒序浏览
  常士杉,CCTV财经频道交易时间首席专家、2010年以96.16%的收益率获阳光私募第一名,其独创“三低买入法”,是中国滚动复利创始人,中国股市顶尖高手。
  在外界,尤其在刚入市的股民看来,私募是一个神秘的存在。本期报道,《投资快报》记者带你走近一位久经“沙场”的私募大佬,在当前牛市的调整中,学习了他的选股方法,或许会让你有些启发。
  用“三低买入法”猎获牛股
  记者:在调整的市场中,投资者赚钱变得越来越困难,投资者究竟要如何才能赚钱呢?
  常士杉:最重要的是选股方法,要学会去寻找“潜龙”,可以用“三低买入法”,这是我独创的。“三低买入法”,是指低价、低成交量和低关注度。“低价”是其核心灵魂内容,但是,“低价”又具有相对性,要用动态方式来衡量。“低关注度”则可以用丑小鸭作为解说原型,在丑小鸭无人关注的时候进行重点培养对象,待它成为白天鹅的时候,便是收获胜利果实的时刻。
  像我挑选的厦工股份(600815)、岷江水电(600131)、粤宏远A、中华企业(600675)、申华控股(600653),都是在它们低于5元的时候买入,这就是低价低成本。买入的时候这些个股都是无人问津,关注度低,成交量低。说白了就是抢在市场认识之前买入。
  记者:最近市场出现了暴跌,投资者该如何操作?
  常士杉:从操作方法而言,当前应该锁定5-7只看好的股票,并且关注2-3个主流行业,在急跌时要敢于下手,并将资金分成三等份,全天下午2点30分等三个时点最为关键。
  其实,在投资方面,“预则立,不预则废”也是非常值得关注的一条定律。在股市投资中,投资者要做好充分的调查研究准备,没有调查就没有发言权。在众多股票中寻找“小荷才露尖尖角”的潜力股,寻找到精准的投放点。
  说到底,股票投资就像打仗,子弹满发上膛,瞄准目标,精确投放,敌人怎么还会有可乘之机?胜利果实轻而易举收入囊中。要想成为常胜将军,还要调整自己的心态,“拿得住”才是关键。
  牛市还将继续 天塌不下来
  记者:短短半个月时间,沪指从5100点跌至4100点,昨日更是有超过2000只股跌停,不少投资者开始怀疑,牛市是不是已经结束?
  常士杉:首先我要表明的是,牛市行情没有结束,牛市还将继续,天塌不下来。本周沪指跌到了4100多点,比我预期的4600点要低,但这不阻碍牛市的继续,这轮下跌只是牛市中的一次调整。
  记者:那对于整体市场现在做一个什么样的判断?
  常士杉:我觉得这轮牛市,首先我们要看到它牛市的本质,原因是什么,我觉得主要是三点。第一个,这轮牛市它并不是估值的牛市,所谓业绩低估,当然刚开始启动的时候,大盘蓝筹跟成长、创业板可能是低估,但现在到这种状态,已经不是估值的问题,而是一个是它是中国大转型时期的一次牛市,什么叫大转型?因为一个是提出要对国有企业进行重大改制,混合所有制,这是前所未有的,这个是非常大的一个。
  记者:这是大背景。
  常士杉:对,大背景。第二个社会的融资成本现在比较低,欧盟跟美国欧美,它们都是基本上进入负利率时代,对吧?中国的货币政策还有很大空间,所以社会成本的低廉使他们没有地方去投入到股市。第三点,这次的牛市跟以往的还不一样,为什么?它是基于中国重大转型期,一个政治经济的转型,还有依法治国的转型大的方向系统性的一次系统,那更大的我们觉得牛市的支撑点是在什么地方?是对国家新兴七大战略内在的一种要求、一种诉求,对未来成长业绩的一个需求。
  投资者一定要做好风控
  记者:所以你觉得到目前来看,这轮牛市的基础、背景、原因、推动力这些方面都没有改变?只不过是因为短期涨势太快,造成这种调整,对吧?
  常士杉:是的,应该说继续大涨的话是有问题的。
  记者:那对于站在这样一个节点,对于很多投资者来说,特别是新开户的投资者有什么样的建议?
  常士杉:投资是理性的,永远要对市场有敬畏之心。我的经验是,做好风控最重要,这样才能守住利润。我个人就有过惨痛的教训。2010年我拿到阳光私募冠军的第二年,我一口气发了5个产品,但2011年的熊市让我的产品市值损失了40%,整整三年的努力付之东流。尤其是2011年7月23日的高铁黑天鹅事件,让我重仓的高铁概念股骤然降温,而且两款产品触发特别交易权,遭遇强制清盘。通过这次教训,我明白了,如果风控体系做不好,就不能守住利润。所以股民尤其是新股民要对市场有敬畏之心,要时刻有风险意识,做一个稳健、成熟、能持久赢利的投资人。
  记者:如何做好风控呢?
  常士杉:巴菲特说过第一要保住本金,第二重复第一条,第三重复前两条。我觉得第一,内心一定要有做好防范系统风险的准备,覆巢之下无完卵,如果你对系统风险装作没看见,那必死无疑。第二,对行业内重大突发事件的防范,就是不能把鸡蛋放进一个篮子里。第三,要做好个人人性、性格缺陷的调整,多去读一些哲学、历史类的书。
  记者:除了风控,稳健成熟且有持久盈利能力的投资人还有什么特征?
  常士杉:这是一个系统的工程,只有不断学习才能达到目标。除了要有完整的风控体系,还要有自己的投资组合,通过止赢止损来完成整个交易体系的创建。另外,资本市场是追求名利之人表演的舞台,但最终还要回归到人的本性,所以成熟的投资者也应该是一个追求人性完美的人,要简单、快乐。
  投资是一场马拉松
  记者:在股市中摸爬滚打,你经历过阳光私募冠军巅峰,也体验过跌入谷底的煎熬,经历了股市冰火两重天,现在已经非常成熟。
  常士杉:我一直认为,投资是一个漫长的战役,只有笑到最后的人,才笑得最美。
  记者:我知道,你很早以前就实现财务自由了,也很想帮助更多的人实现财务自由,这次来广州跟投资者分享选股技巧和盈利系统,也是基于这个原因。
  常士杉:是的。其实,“收徒”的过程像教人游泳:第一步告诉他湖水很深,你能否浮在水面上很重要,(股市是有风险的,你能否有心理准备);其次,教给他各种游泳(炒股)的技巧,无论蛙泳、仰泳、蝶泳还是自由泳,可以简单游一百米(短期获利);第三,让徒弟自己学会最适合自己的游泳(投资)方式,以走得更远更长久。
  记者:黄埔三期“高手速成班”即将在7月11-13日开班,地点在广州市人民北路686号广东广播电视台608室,除了您亲身授课外,还有朱少平老师也会一起前来,能否介绍一下朱少平老师。
  常士杉:朱少平老师是原全国人大财经委法案室主任,北京大学汇丰商学院教授、北京大学财税法研究中心教授,现任康正金融培训学校校长。朱少平更是当今众多公、私募大腕基金经理的导师!朱少平将就“为什么有现在的大牛市”、“未来牛市向何处去”等,从政策层面深入剖析、指导股民把握机会。
  记者:前两期的高手速成班上,很多学员都满载而归,实战收获不少,你这次来到广州,会跟投资者分享些什么?
  常士杉:我将就风控大师体系、股市自动盈利体系和基本面分析等十大关键点跟投资者分享。未来随着市场波动加剧,如何取得丰厚收益,保住胜利果实,努力控制住“回撤”幅度。
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