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标题: 2010年创业趋势 [打印本页]

作者: 发布者 时间: 2010-1-6 23:11
标题: 2010年创业趋势
前不久，在一次会议上，华旗资讯创始人冯军如此说到，前人讲“30年河东，30年河西”很对，我们国家基本上每30年就是一个周期，1919年代表自醒，1949年代表自立，1979年代表自强，2009年代表自信。的确，2008年中国首次成功举办奥运会，让中国的国家形象变得更自信；2009年应对金融危机，中国率先复苏，让中国人对自己的经济实力变得更自信。虽然世界经济形势动荡不安，但自信是保证中国得以超越的基础和成功的开始。

百年以来，逢“9”往往孕育着重大变化，而接下来的“0”则意味着要迈上新台阶。对于有志在这个大时代建立自己事业的创业者们，机会无处不在：大环境的稳定发展，人才和资金等资源的集聚，技术进步和城市化等力量的推动，都让这片土地成为全球热点。

我们已经看到，在TMT、清洁能源、文化创意、先进制造、现代服务、高效农业等许多领域，全世界的优秀科技人才和管理人才正在向中国汇聚，就如同二战时期的美国；而随着教育的大力投入，普通人才的数量和质量仍在提升。从更基本的人口统计变化看，到2019年，中国迎来劳动人口的巅峰期，老龄化虽在加剧，但人口红利还会维持大约10年左右。

在资本方面，中国是目前世界主要经济大国中利率较高的国家，加上人民币升值等因素，资本还将源源不断流入。本土资本市场的改革步伐这几年明显加快，全流通、创业板、产权交易市场和有可能在2010年推出的股指期货，都将促进多层次资本市场形成，为企业的融资创造更好条件。

而技术进步和不可扭转的城市化进程则会促进整体经济的转型，从劳动力密集型向知识和资金密集转型，从生产大国向消费大国转型，可以预期的是，这种强劲动能将推动中国持续增长20年。

随着人才和资金的集聚，经济转型将为企业带来大量机会，无论是TMT、创意文化这些轻型产业，还是设备制造、农业、生物医药等链条长、整合周期较慢的重型产业，2010年以及未来的5年，都会经历一个产业链从完善到成熟再到商业价值爆发的阶段。

在这样一个伟大进程中，我们有理由相信，创业将变得更快速、更普遍，最终成为一种常态，创业精神将深入整个国家。

1.低碳经济的机会

文/成远

看过哥本哈根气候大会上各国政要的争吵，我们不禁会问，这场无果的大会到底和我们有什么关系？为何吸引全世界的目光？实际上，大会的无果而终正是因为巨大的利益博弈难以达成一致行动的意见，这背后的利益棋局，会深刻影响我们未来的生活。

以欧洲很快要开始征收的“碳税”来讲(法国已经开征)，我国的企业出口到欧洲的产品马上就会遭遇阻碍，很可能发展中国家，比如中国也会被迫征收这种关税，对冲其影响，这可能都将反应到我们用水、用电等生活成本上。无论怎样，整个世界走向低碳经济之路是不可逆转的大趋势。温家宝总理在哥本哈根的讲话中已经强调，中国已经是可再生能源大国。

未来五年，各国对清洁技术的投资势头和规模都不会降低，而且中国甚至超过美国。根据突破研究所和信息技术创新基金会两家机构发布的报告，到2013年中国、日本和韩国的清洁技术投资将总计达到5,090亿美元，其中中国已从经济刺激资金中拨出1,770亿美元，作为发展绿色项目之用(包括采用电力动车组的高速铁路 )；对比之下，美国在同期内的投资为1,720亿美元，如果都按照计划落实，美国的投资要稍低于中国。这只是政府的投资，通常其撬动的商业投资将达到数倍乃至10倍，那将意味着万亿美元的产业将在未来4年形成。

“风光”依旧

走出经济危机之后，全球光伏产业开始复苏，代表新一代光伏技术的薄膜太阳能电池成为这一轮产业复苏中的一大亮点。全球薄膜太阳能龙头企业美国First Solar近期表示，计划2014年其碲化镉(CdTe)薄膜太阳能电池模块每瓦制造成本将达0.52-0.63美元。相较于目前每瓦约0.93美元的成本下降30%-40%，转换效率由目前的10.9%上升至12.5%，提升1.6个百分点。

无锡尚德太阳能董事长施正荣说：“在纳米技术的帮助下，未来硅材料的转化率可达到35%。如果投入大规模商业量产，将极大地降低太阳能发电成本。”而华冠光电CEO匡周则表示，公司的CIGS(铜铟镓硒)电池已经做到20cm×20cm的中试阶段。

当然，CIGS真正产业化，还需要时间，但目前已经取得的长足进步预示着薄膜太阳能的道路是可以走通的。同时，通过物理方法提高光伏电池转化率的方式，比如太阳追踪器，也具有不小的市场。

整体上，清洁技术里目前最受关注的可再生能源领域，太阳能、风能、生物能，前两者发展较快，第三类生物能还没有实现商业化。太阳能的下一阶段的机会要看国内市场，目前包括无锡尚德在内的很多企业都在对政府进行游说，期望太阳能发电的上网电价能够通过一定的补贴降低下来，游说应该已经持续了一年多。从企业的成本角度考虑，多晶硅原材料价格的下降是迫使企业从单一的外销转向国内市场的主要因素。

风力发电虽然也仍然有一些核心技术没有完全实现自主，但更为迫切的问题和机会，在于已经建成的大量风电场发的电如何才能并入电网，因此柔性的输电管理和其调节作用的储能技术就成为过去一年的投资热点，未来仍然有机会。比如青云创投投资的三得普华，就是从事电站的输电柔性管理设备的研发和生产。

坚强智能电网

解决清洁能源接入和调度问题的关键是建设智能电网，而推广柔性输电系统的应用必将先行。2009年5月21日，国家电网公司在“2009特高压输电技术国际会议”上提出了名为“坚强智能电网”的发展规划。规划提出，将分三个阶段推进坚强智能电网的建设：2009年～2010年为规划试点阶段，重点开展规划、制定技术和管理标准、开展关键技术研发和设备研制，以及各环节试点工作；2011年～2015年为全面建设阶段，加快特高压电网和城乡配电网建设；2016年～2020年建成统一的坚强智能电网。

这张智能电网的核心引擎是总投资约6,330亿元的特高压电路，它将带动特高压变压器、电抗器、断路器、避雷器、抚瓷、特高压开关设备等方面的市场需求。另一个重点部分是网络智能化方面的投资，总计7,260亿元，它的目标是实现电网的自动化，这是建立智能电网的意义所在，它包括信息化平台、调度自动化系统、稳定控制系统、柔性交流输电，变电站自动化系统、微机继电保护、配网自动化系统、用电管理采集系统等。

整个智能电网投资巨大，产业链条很长，存在众多电气设备制造商、通讯解决方案提供商的机会，比如仅我国需要的变电站就已超过百万，智能电表更是拥有3,000万块～5,000万块的需求。但提醒创业企业的是，这是一个央企垄断的行业，民营的设备厂商可能要随时做好被国企收购的准备，因为这个行业的最终采购方只有一两家电网公司，如果是只用于电网行业的设备，收购其实也并非坏事。

实现全网各个环节的自动化之后，这个电网就具备了极强的兼容性，大大利于风能、光伏、核能、地热、潮汐等可再生能源的普及和利用，也就是为分布式的可再生能源的体系建设创造了必要条件，同时给用电一端带来更大灵活性，利于电动车配套的充电站的普及，甚至可以当作通讯网络来使用，等同于建设了又一个宽带互联网。

“十城千车”上路

投资比亚迪的中美能源，据说已经把比亚迪用磷酸亚铁锂做的储能电池直供到美国的可再生能源发电厂，这验证了上面智能电网发展的路线图，分布式发电和储能会先发展起来，在某种程度上，是为电动车充电站做铺垫。不过，这也不免让外界疑虑电动车是否是中美能源投资的一个概念。

当然，疑虑不必太重，“十城千车”计划在国内已经实施，2010年必将看到上路的电动公交和出租车。最后当然不止10个城市，也不止1,000辆车，很多城市有电动车上路，但没有算进这个计划。同时，准确地说，千车也不单纯指纯电动车，也有混合动力汽车，也有的是镍氢电池技术的电动车，而不是锂电池。

但大多数汽车和电池厂商都已经将技术路线集中到锂电池的方向上，纯电动车要上路，到底等到什么时候，现在并没有定论。技术方面的疑虑当然存在，因为全世界都是第一次把电动车带出实验室，大规模量产，电池的一致性问题、驱动电机的芯片问题，即使比亚迪上万工程师夜以继日的研发工作，也很难解决全部问题。

磷酸亚铁锂等电池材料的生产，天津的斯特兰公司目前在国内做到产量第一，但总经理段镇忠也表示，自行建设的机器设备比较土，看上去有点简陋，影响了公司和一些大汽车企业的合作，尤其是外商来参观的感觉不好，未来的很多精力要放在改造设备和提高量产质量方面。

段镇忠还表示，磷酸铁锂的制备厂商其实也不排除被大型汽车厂商兼并的可能，因为汽车厂商还是处于强势地位，而且真正量产电动车，材料的需求量非常高，并购对于汽车厂更合适。在驱动电机方面，芯片方面会能出现一批不错的新企业，但电池制造方面，特别是锂电池电芯等，投资门槛较高，传统电池企业更具有优势。

回到电动车，其核心技术即使都解决了，进入市场，至少是同等排量的车两倍的价格，这种现实会导致汽车厂商绝不会冒然杀入市场找死。比亚迪内部甚至说，没有对个人消费者的直接补贴就把电动车推向市场，最后的结果是买车的都是自己的竞争对手。

涉及到对内资汽车厂商的补贴，到底怎么补，补给谁，还没有讨论出一致结果，有的说要看谁家的技术好，但技术好坏在大规模量产前也很难判断，如果能量产也就不存在技术问题。最终补贴问题陷入了先有鸡，还是先有蛋的争论中。而地方政府又在给本地汽车企业各种补贴和鼓励政策，可能导致未来电动车企业形成地域市场割据的局面。

虽然已经有一些城市出台针对消费者的电动车购买补贴，但是真要让家用电动车上路，不等配套充电设施建好，足额的补贴到位，也是不现实的，具备这种条件的城市还没有出现，所以电动车的国内市场真正起来，可能还有看4、5年以后。国外个别城市的具备这种条件，但进入市场也不是那么容易，但愿有巴菲特相助，比亚迪可以开这个先河。

作者: 发布者 时间: 2010-1-6 23:12
2.抗周期的现代农业

文/曲琳

自全球金融危机发生以来，作为“抗周期”的典型，现代农业和消费服务业一下子成为投资界的香饽饽。2009年，公开披露的农业领域投资事件就涉及到蔬果种植、家畜养殖、乳制品生产、海产品生产、农用机械连锁、农资产品生产等领域。

四川吉峰农机在创业板上市后，其背后的投资商昆吾九鼎投资管理有限公司(下称“九鼎投资”)也被推向前台，九鼎投资还投资了福州百洋海味食品有限公司和利民化工有限责任公司等。

“2010年我们将重点关注现代农业和消费服务业，将利民化工、百洋食品运作上市。” 九鼎投资执行总裁赵忠义说。对现代农业和消费服务业如此有兴趣的不仅仅是九鼎投资。今日资本、深圳创新投、达晨创投、智基创投、优势资本、赛富、KKR等投资机构都在不同场合表示过未来两三年对现代农业和消费服务业的浓厚兴趣，并已有不少投资案例。

“随着中国城市化进程而诞生的庞大城市消费人群(据中国社科院2009年5月发布的《城市蓝皮书》，截至2008年中国已有6.07亿城市人口)，他们原意为更好的生活质量支付高价，这必然带动直接服务于这些城市人群的现代农业和消费服务业产业链相关企业大发展。”赵忠义说。

“大基地”时代

目前我国很多农业企业的产品都来自农户处收集，即“公司+农户”方式。虽然为企业免除种植、养殖的监督问题，但这种方式弊端同样非常明显：公司和农户的利益无法达到一致，农户作为“卖方”难免视市场情况定价；在苏丹红、三聚氰胺等事件后，无法保证加工前产品质量，意味着食品安全失控，出现问题对企业意味着灭顶之灾。

在控制产业链上游方面，近几年“公司+农户”改良后形成“公司+合作社+农户”或“公司+基地+农户”形式，利用反租倒包将农户聘为公司的员工，按照标准进行种植和养殖。中国利农集团、蒙牛现代牧业(集团)股份有限公司(下称“现代牧业”)、内蒙古奶联科技有限公司(下称“奶联社”)等企业的“替公司种植和养殖”模式能够有效解决“将产品卖给公司”过程中出现的质量问题。

达晨创投投资总监傅哲宽则认为，将单个农户松散的组织起来进行产出监督，虽然在现阶段能够保证源头问题，而且可实施性较强，但在未来，中国农业很可能同西方国家一样，以大型的农场和基地为主导。

2008年底，全球最大的私募基金KKR向现代牧业投资1亿美元，现代牧业的方式是建立大型农场，奶牛统一养殖管理，而奶联社为奶源问题提供的解决方式是让奶农将奶牛“入股”到奶联社，养殖环节在社中进行，每年收获后固定分成。

“奶联社很像松散式的农庄雏形，有过渡意义，但是在中国实行土地流转后会出现规模性、专业化的农业养殖和种植公司，因此更看好‘现代牧业’的模式。”傅哲宽说。

以美国、澳大利亚等国为代表的农业领域，通常是以几千甚至上万亩公顷的农场为主导，有专门的种植、管理、收获公司来进行打理，专业分工细致。

有机种植业对于“大基地”的需求在更加明显。从在80年代开始，有机农业在中国兴起，但主要消费市场是欧洲和美国，中国虽然拥有210万公顷有机认证面积，有机农业依旧曲高和寡。傅哲宽认为，有机农业产品目前就是直指高端市场，价格上没有问题，真正考验的是信任感的建立，惟一的办法就是基地，大规模、跨区域的基地化种植，推广的时候才会拥有足够可信度。

农业快销品受青睐

全产业链运作，最终嫁接品牌渠道是目前受到投资人青睐的农业企业模式。如“百洋海味”、“煌上煌”、“好想你”等产品品牌，销售特点向“快销品”靠近，可以到达用户终端，并具有很好的品牌优势。

“我个人对消费品类农业企业非常感兴趣。能走到终端，拥有品牌是非常理想的目标企业，而且品牌渠道是农业产业价值链里面最高的。”2009年，傅哲宽负责了对江西煌上煌集团(下称“煌上煌”)的投资，后者从16年前一家烤禽店起家，发展到在全国拥有超过2500家门店，其中30%是直营，70%为加盟，在南方一些城市发展迅速。

“从上游供应的稳定性、食品安全的可控性、公司利润最大化3个角度，中国现阶段的养殖产业，最好还是自己控制上游。”傅哲宽介绍，煌上煌最初做的是零售渠道，现在开始往上游发展，目前上游鸭肉产品能够控制60%。已在全国建立了300多个畜禽、水产养殖基地。

清科集团融资顾问部副总裁董晓进提出，如果农业企业只做一个环节并不能获取更多利润，如肉禽产品企业只做屠宰通常无法盈利，但如果是从饲料、养殖到深加工产品全部都有，增值能力就强一些。产品能够成为消费品的同时，需要完整的产业链进行支撑。美国泰森食品股份有限公司(Tyson Foods Inc.)拥有多年鸡肉养殖经验，也是全球最大的鸡肉、牛肉、猪肉供应商，熟食产品销售业绩斐然，这也是由于全产业链运作。

福建圣农是“长产业链”的典型案例。公司实行全产业链运作，包括饲料、养殖和屠宰，还拥有以鸡粪生产生物有机肥、以生物质发电和以鸡的废弃物开发利用的副业链。但如果企业仅做一部分业务就无法抵抗每年不同的市场波动性，如苗鸡养殖，行情好的情况下可以获利上亿，但本身产业链短，产品在前一年中紧俏，第二年同业企业增加，产品滞销，产业环节甚至很难收回成本。

目前投资者比较关心的领域还包括农业新技术，比如那些能够提升生产效率、增强产品质量，对环保行业有意义的技术性企业(如转基因水稻育种、生物燃料等)，有机生物农药等。

“产前”的机会

随着城市化进程，农民数量减少转向到大城市工作，收入增加后，对农资产品价格变化敏感度降低，而水果、花卉等经济作物增加，这些附加值高的作物能够接受价格更高的农药。基于这样的背景，农资尤其是农药拥有稳定的需求量，回调速度快，值得持续关注。

另一方面，国际范围内农药行业被6家大公司高度垄断，但正在发生产能转移，劳动力和原材料优势的前提下，把生产线放到中国的国外品牌增加，我国很多农药企业都在充当国外品牌的供货商。由于国外企业定价机制成熟，销售利润较高，供应商的利润通常能够得到保证。

九鼎投资刚刚完成对利民化工7,000万元注资。负责该项目的李惟谨分析：“农药行业国内比较多的是杀虫剂，除草剂和杀菌剂企业不多，但是相比另外两种，我国杀菌剂产能发展前景良好。”由于反季节作物增加，在高温高湿的大棚进行作物种植对杀菌剂的要求较高。利民化工的主要产品是代森锰锌，全球市场产能近10万吨，其产量占到近五分之一。

生产污水回用、喷淋水循环利用、废渣综合利用工程等的企业可以有效避免废水、废渣的污染，也能够从中取得可观的经济收益。

对于产前的农资流通环节，傅哲宽的看法是，农资可以使上游生产力大幅度提高，但多数农资连锁企业的管理与扩张方式仍显粗放。这些产品需要到达每户农民，网点覆盖的难度较高，而大型连锁店往往只能到达乡镇一级，依然无法有效面对几层市场。“如果未来国内出现大的基地农场，那么零售将转向直接向厂家或者一级批发商批发的B2B形式。”

3.Web3.0：实时宽网革命

文/成远

经历了2008年的危机和2009年的复苏，2010年的TMT市场将重新迎来一个辉煌的繁荣时代。2010年被许多投行、VC视为继2005年之后的又一轮上市高峰期。

Web3.0的新特性

TMT 领域，尤其是互联网和移动互联网，仍是年轻的、技术驱动型的行业，要抓住重要机会一定要关注技术。以Google为例，2006年收购YouTube以来，看似其霸主地位无人撼动，但其实它最害怕的事情(新出现爆发性增长的信息，它去没办法搜索到)却正在发生，Twitter和Facebook为代表的实时信息的爆发就对只抓取静态网页信息的Google造成最大的威胁。眼下的这场革命可以称为实时宽网的革命，它才是继2.0以来Web最重要的变化，姑且可以称其为Web3.0。

Google公司CEO施密特在谈到5年后的互联网时，着重于两点：一个是基础设施的进步，一个是实时信息的爆发。他之所以这么说，是因为Google霸主地位的撼动者已经出现。基础设施的进步依然符合摩尔定律，但这为不少人所忽视。

摩尔定律会促进基础设施的变化：计算能力达到现在的10倍，每秒100M以上的带宽，比现在廉价得多的存储……在这种趋势下，如今大力度投资于实时信息和视频信息，未来将会占据重要位置。实际上Youtube是2005年开始做的，Twitter是2007年开始做的，它们抓住了趋势，而雅虎放弃了搜索就把未来拱手相让。

很多正在发生的技术趋势都证明实时信息和视频信息会成为TMT未来的主流趋势。且不说Youtube的崛起借助了Flash技术，现今Web最底层的语言HTML已经顺应支持视频和实时信息的趋势。不了解互联网的用户也知道，HTML是最具扩展能力的语言，是最简单的Web编码方式，甚至史蒂夫·乔布斯认为未来的手机上应该只有一种编码语言那就是HTML。

HTML的第五代标准HTML5已经增加了视频的编辑，Web可以直接播放视频，同时，HTML5的Server-sent events特性大大增强了Web的实时性，此外HTML5还能支持Web保存更多信息，为直接通过网页的更丰富的互动建立基础。

大公司纷纷支持HTML5，Google wave其实就是HTML5的一个范本，实时性的飞跃式进步也让人们看到HTML5所代表的趋势。真正重要的是，Web特性的改变是更底层的平台级别的进化，无疑会为将来上层建筑的技术扩展降低成本。

水涨船高的新市场

2009年电子商务市场已经很火，除了几家在3C、服装、鞋子等领域卡位较好，占有了一席之地外，越来越多做传统零售业的公司和做生产制造的供应商企业都进入这一领域，比如中粮推出“我买网”，东方航空开始在淘宝直销。未来几年，随着经济转型，中国经济增长的引擎彩票卮油蹲世谢坏侥谛琛⒗┐笙训囊嫔希闶巯研幸当旧淼脑龀ぃ又缂际醮锤嗤竦南蚜康既虢矗抟苫崛玫缱由涛袷迪值牧闶鄱羁焖僭龀ぁ

随着传统生产和零售企业加入电子商务，已经出现了一些为其定制化服务的电子商务建站解决方案提供商，专门满足他们的需求，比如五洲在线为面向终端消费者的品牌公司提供B2C解决方案。这个市场仍然很大，2010年依然看好。

此外，随着游戏、教育、购物等直接付费在线服务提供商进一步发展，支付必然成为越来越不可忽视的一股力量，考虑到第三方支付牌照、小额信贷牌照等很可能放开或进一步扩大发放，通过在线支付发展为金融财团的公司可能出现。

2010年有望上市的“去哪儿”作为已经电子化的传统机票代理商的前端快速成长起来，也是电子商务市场的成功例子。值得注意的是，“去哪儿”就利用了搜索技术和实时信息这些互联网的优势功能和新特性，抓住刚刚电子化的机票代理公司需要更大前端用户流量的机会，这种机会无疑会在2010年随着全电子商务市场的扩大而增加。

京东、VANCL、卓越、当当等电子商务公司都在思考的是如何卖百货，淘宝开店者也在思考如何找到更多的新客源，互联网上做生意已经不像早期那么容易推广，传统的广告形式效果也逐渐降低，因为用户在屏蔽信息。而借助实时信息、视频等富媒体特性，才能汇聚网络的人气，再通过崛起的电子商务市场将流量转化为现金。

随着电子商务市场复苏和快速增长，在其周边成长起一批只做信息的网站，比如乐啊网、翻动西网、淘乐网、网购疯魔、帮你淘等。能够为获取新用户方面提供价值。还包括一些数据公司、咨询公司，如果你能整合统计分析资源，并有良好的数据资源平台，对电子商务行业就非常有价值。

归根到底，考量这个领域机会和价值大小的是成本问题，谁能把获得新用户的成本、IT成本、物流成本有效地降下来，谁就有机会占有一席之地，甚至在某些市场中实现后来居上。

新秩序和信用体系

Facebook去年收入增长很快，它在2010年很可能实现盈利，而目前的数据显示，它的八成收入来源是开放平台上游戏收入的分账。这值得我们思考，这种分账收入本质上是游戏公司付给Facebook的游戏推广费用，那Facebook为什么能有这么大的推广能力呢，因为它掌握人际数据，他只需要促进极少数重度玩家给他的社交圈里的朋友发发Feed(Facebook上的朋友信息)，就能快速推广一个游戏。

这场以人际为核心，实时信息为战场的大战已经开始打响。因为经过Web2.0的变化，人成为互联网信息来源的重要结点，用户已经不满足只看静态的信息，而也倾向于了解其他正在做什么，世界正在发生什么变化，这种需求大概占我们使用网络所要满足的需求的40%左右。这是一次媒体变革。实时信息搜索公司美国的OneRiot，已经达成了对Twitter、Digg、FriendFeed以及其他站点的更新贴提供索引服务的交易，可见，各家都开始重视人际数据和实时信息的管理。

无线互联网咨询专家王煜全分析中国移动的用户数据发现，人群中80%的用户每月联系人的数量少于50人，而每月联系人超过150人的用户只占总用户数的0.67%，但就是这0.67% 的人影响不活跃的80%的人。利用技术手段可以找到这0.67%的结点人物，但如何发挥他们的天性，让这些社交狂人为商业所用，其实这就是为实时信息排序的一个重要维度，人的维度。

王煜全认为社区网站都应该给予0.67%的用户特别的信用认证标志，给活跃人物提供和其网络地位相匹配的传播的责、权、利。这相当于建立了一个以人际网络为核心的广告系统，只有细化管理，人人互动营销的时代才能真正到来。

具有技术实力的创业公司，完全可以在刚刚兴起的实时搜索和实时信息、人际数据挖掘中找到新的创业切入点。互联网经过15年发展，从小范围的有组织阶段(门户)到Web2.0的大范围无组织，或自发组织化和去中心化(博客、SNS、搜索等)，再到下一个阶段，大范围的集中组织化和重建中心，也就是群体智慧，中国互联网也将马上迎来这一阶段，创业企业仍然有机会占领这个新兴领域的制高点。

作者: 发布者 时间: 2010-1-6 23:15
4.被忽视的垂直行业

文/符星晨

北京银信网创科技有限公司(下称“银信网创”)是家知名度并不很高的创业公司，不过在它的主要市场湖北地区，它正不声不响地走入大批居民和企业的工作生活中。这家公司致力于“电话钱包”支付平台的开发，并通过平台实现电信运营商和银行系统的对接。

人们只需要将银行卡开通电话钱包业务，就可以通过固定电话、小灵通、手机等通讯终端设备拨通号码，进行银行卡缴费、电话充值、订购机票等活动。而企业用户更是可以利用这项功能方便快捷地进行转账结算，蒙牛乳业在湖北的各大经销商就是“电话钱包”的忠实用户。现在，银信网创正在将这项业务向全国推广。

虽然商业模式并不花哨，但银信网创在金融领域的探索让我们看到了将通信技术应用到垂直行业的巨大潜力。事实上，2009年的移动通信市场风云迭起，3G吸引了人们绝大部分的目光。各大运营商明争暗战，手机用户持续增长，已接近7亿。

但与市场的高速增长形成对比的是，2009年移动通信行业并未出现大面积的创业高潮。英特尔投资中国区董事总经理许盛渊对此也并不乐观，他认为，移动通信市场相对较为封闭，在各个环节上都已经有了比较成熟的公司，3G虽然能拉动行业的整体发展，却绝非“普惠制”，只有在细分领域中找准定位的公司才具有发展空间和增长潜力。

银信网创正是这样一家公司。在其他垂直领域里，也有一些提供无线行业应用的创业企业。在备受关注的医疗领域，阿德利亚(北京)有限责任公司就开发了一系列路由设备和管理系统，针对该行业的应用形成了完整的无线宽带覆盖解决方案。

这其中包括划单、收费、库存、B超照片、X光片等纯文字和多媒体数据信息的快速传递，调度医护人力资源、急诊呼叫时的Wi-Fi语音通讯，可随时获知患者资料的查房系统等。另一家创业企业北京世纪乐图数字技术有限公司，则提供针对120救护车接警后无线视频回传、存储、车辆卫星定位、交通诱导等一系列紧急情况下的无线医疗方案。

在通信领域深耕数十年的原诺基亚西门子大中华区董事长何庆源认为：“中国有庞大的无线用户群，如果能找到垂直的、针对某类用户的市场，将其做好，就已经足够支撑一个创业企业。”而且，相对于门槛较低的个人市场，行业市场的潜力还远远没有被挖掘出来。“没必要去做非常兼容的事情。”何庆源说。

在他投资的移动通信公司中，无论是硬件、软件、应用，都有着针对性很强的用户群体。有一家公司专门提供公安行业的移动解决方案，“全国有200万公安干警，这其实是个很大的市场。”何庆源说。许盛渊则格外看好在教育领域通过移动应用优化教育方法，另外，手机电子商务、手机文化产业在内的一些领域都值得挖掘。

对于创业者，与其挖空心思设计华丽的终端应用，多关注生活中的各个行业可能更具有可操作性。尤其是几家运营商更加激烈的竞争，会使巨头们的态度愈加开放，这对于创业企业来说是个不错的环境。

在市政、公安、交通、医疗等城市职能领域，以往隐藏在水面下的电子政务、公共安全、智能交通、医疗、教育、社区服务方面的机会，正等待着2010年的创业者们前来发掘：抛弃以往那些充满噱头却不实际的概念，使通信技术实实在在地满足用户或行业的需求，一定会柳暗花明。

5.奔向“新医改”

文/何宝荣

2009年4月初，我国出台8,500亿元新医改方案，8,500亿是医疗体制改革方案确定未来三年医改投入的总额。新医改主要包括四个方面：农村医疗基础设施、公共医疗、城市医疗服务和基础医疗的报销。这几个方面将使中国医疗系统和观念实现“重治疗”到“重预防”的转变。

首先这些转变带来的是对于基础医疗设备实实在在的需求，例如超声、X线机、生化仪和心电图仪这类 “基础设备”将会是中国政府集中采购的重点。2009年11月在成都结束的第62届中国国际医博会吸引了2,100多家参展商，不乏GE、西门子、飞利浦、强生、日立、东芝、东软等中外巨头，均是朝着新医改上百亿的设备和服务采购空间而来。

启明创投生物医疗合伙人胡旭波有着10年的医药相关产业投资管理经验，他认为三大领域比较有机会：一类是帮助提高人们生活质量或降低治疗成本，包括一些治疗高血压、糖尿病、癌症等大疾病里比较好的产品和药品；另一类在食品安全方面，可以帮助提高食品安全的公司；还有一类是能够提高人体健康的生物制品。

医疗器械方面，那些有技术含量而又处在较大的细分行业(比如心血管领域)的产品，也是投资的热点领域。2009年启明创投投资了一家做药品供应链管理的公司。

医改之后，供应链上会有提高效率的要求，该公司能够降低整个药品流通领域中的成本，这一点非常符合国家医改政策。新医改推动行业发展，对照国家医药产业政策、招标采购政策、新医改政策，疫苗、专利药、医药流通、健康消费品、现代中药等领域都是行业热点。国家医改政策也成为所有投资机构寻找投资项目的依据。

胡旭波强烈感觉到，医疗行业跟TMT大不一样，TMT企业发展非常快，在建立起一个足够安全的规模前会一直需要钱，医疗行业除非是做研发的公司，只要把生意模型建立后，对资金的需求量不会像TMT企业那么大，而且这类生物医疗类企业和风投合作的更主要的出发点往往不是资金，而是寻找一个有行业和战略价值的策略伙伴。

因此医疗行业的企业都很低调，藏得很深，在这里做投资，必须得挖地三尺才能找到他们。只有在这个行业里沉下去，才能认识行业里的顶尖人物，认识到他们还只是迈出了第一步，也许几年的来往彼此相互了解后，最终才会有机会做出投资。

2009年10月，创业板在千呼万唤中开闸，第一批冲刺的企业中20%来自医药行业，首批登陆创业板的6只医药股分别是乐普医疗、红日药业、爱尔眼科、莱美药业、安科生物、北陆药业，涵盖医疗器械、生物制药、医疗服务等不同领域。翻阅这6家医药企业的风投纪录，发现风投在此领域的回报周期特别短。这也将“诱惑”VC/PE进入医疗行业，带动新一轮良性循环。

作者: 发布者 时间: 2010-1-6 23:23
6.3G另辟蹊径

文/何宝荣

2009年1月7日，工业和信息化部给中国移动、中国电信和中国联通发放了3G牌照，启动了手机互联网行业异常热闹的一年。戈壁合伙人有限公司(下称“戈壁”)合伙人徐晨对这个行业的看法却有些“悲观”，他认为2009年的手机互联网就是很多潜在的竞争公司在一个没有真正成熟的市场里硬撑。

但徐晨丝毫没有减少对手机互联网的关注。他现在看的应用方向比如阅读、手机上的社区，除了这些个人用户的应用，同时看的比较多的还是商务应用，包括Pushmail、手机安全，手机上企业的CRM管理。“为企业提供手机上的服务，机会可能会更大一些。”徐晨说。

因为中国的移动互联网之前主要抓的是个人用户，以娱乐为主、以消费者为主。2009年年初发牌以后，中国电信也进入到这个市场，肯定会把服务慢慢扩大到企业，同时中国移动面临这个新的竞争，更加会把企业放到重要的地位，因为企业服务是中国移动比较弱的一环。

事实上，中国电信准备引进黑莓，双方正在洽谈之中，黑莓在中国的客户主要分为两类，一类是进入中国的外企，还有一类是中国大型企业。可以看出中国电信在无线领域争取企业客户的决心。另一方面，中国联通、中国移动已经展开了基于手机的中小企业信息化服务。

联通开始“转型”，通过“沃”商务全业务服务，提供 “一揽子”企业信息化综合解决方案以及“一站式”的通信服务。中国移动已经在深入研究的基础上，开始为中小企业打造了ADC( Application Data Center)服务模式。ADC服务基于完善的、相对标准化的后台支撑，可以为不具备传统OA、邮件、ERP和MIS等信息化系统的客户提供的基于移动终端的托管式的信息化应用服务。

同时，为中小企业提供信息化服务，三家运营商必然会聚合众多商业应用硬件、软件和服务提供商，对于这些无线互联网公司来说，在企业服务上会得到比较平等的待遇，虽然总体来说难度还是很大。

因为中国移动还是处在统治的地位，在这个时期做个人服务，不上中国移动的平台，只上中国联通或者说中国电信的平台，用户量不够大，而提供企业服务，三家运营商的起点都差不多，对于某一家提供无线服务的公司来说，谈判的能力可以更高一点。之前，中科聚盟、用友、新网互联等一批企业已经活跃在这一领域，分别推出了“手机行业门户”、“移动商街”、“3G商圈”等为提高中小企业信息化建设的移动电子商务应用。

7.网页游戏：新旧交替

文/符星晨

经过了两年的迅猛发展，网页游戏在2009年终于从游戏行业中跑龙套的一员成为了正经角色。尽管在行业整体中所占的比例尚不足10%，但大批开发厂商和新游戏的加入已经使网页游戏另立门户，形成了和客户端游戏分庭抗礼的独立市场。

与传统网游相比，2009年的网页游戏市场还没有形成巨头级的强势品牌，依旧处于群雄混战的阶段，加之人们对其发展空间和增长速度的良好预期，可以预见，2010年仍会有不少创业者进入这个领域。

不过，业内代表公司之一杭州乐港科技有限公司CEO陈博，日前却对这个行业做出了“外表火爆，内心寒冷”的评价。“产品质量层次不齐，精品非常稀少。”他说。一方面是数量暴涨，一方面是质量欠缺。虽然到目前为止，由于巨大的市场容量，网页游戏公司之间的竞争并不明显，各家都过得比较舒服，但在2010年，情形很可能会有所不同。

“形势已经变化了，”上海晨路信息科技有限公司(下称“九维互动”)CEO孙宇认为，网页游戏行业的壁垒在上升，小制作的山寨游戏已经无法做起来，厂商现在要注重开发精品。经纬中国合伙人万浩基也认为，网页游戏厂商今年应首先关注产品的差异化，在内容和题材方面应避免简单的重复和对成功作品的模仿。

2009年海口动网先锋网络科技有限公司(下称“动网先锋”)备受好评的《商业大亨》，就是国内首款商业模拟类网页游戏，虽然在研发时这种题材不被外界看好，但推出之后用户的反应证明了题材多元化的可行性。用户群方面也值得进一步深耕，例如有些游戏厂商推出了针对女性的游戏，有些则将游戏与社交网站相结合。

由于游戏过程较为方便、简单，网页游戏的用户群范围比传统网游要广得多，厂商更应该利用这个先天优势，使游戏对目标市场的用户更有吸引力。而在技术方面，万浩基认为，2.5D和3D在网页游戏领域都是比较新的尝试，虽然是否会成为主流还难以判定，但是值得游戏厂商关注。

除了游戏开发，对用户和运营数据的分析在2010年也会成为决定游戏公司业绩的关键因素之一。由于网页游戏的转换成本较低，用户的流失率要比大型网游高很多，必须靠对用户需求的精细化挖掘来改善。据悉，动网先锋目前每天都会进行数据分析报告，其质量已经跟大型网游厂商接近。

北京漫游谷信息科技有限公司CEO张福茂则认为，第一点是要进行营销上的数据积累，重点分析几个层面的数据，包括用户停留的时间、级数、回归情况等；第二点是针对用户付费的挖掘，关注用户的付费习惯和使用习惯；

另外，在运营过程中一定要重视运营团队与其他公司内部相关部门的配合。理想的状况是，在产品的研发阶段，就有运营人员协助策划来进行游戏定位、玩法设计等，使游戏在商业性与艺术性之间找到平衡。

从2009年的情况来看，能做到产品差异化和运营精细化的网页游戏厂商并不多。加之游戏表现力的先天限制，目前国内市场上的网页游戏生命力还比较弱，生命周期平均值只是同题材客户端游戏的1/3。可以预见，在2010年，将有一批游戏逐渐走下坡路，在刚刚发育的网页游戏市场里，新旧产品的交替，会为创业公司提供大量的机会。

8.创意文化产业回暖

文/何宝荣

2009年除了《喜羊羊和灰太狼》之外，其他国产动画片表现都很一般。“喜羊羊和灰太狼”的授权产品销售在2009年也分外火爆。这一热情将在2010年蔓延到更多品牌，惠及更多下游厂家。这些厂家之前都在做外贸，没有自己的品牌，授权方式给了他们一种建立品牌的新机会。许多人相信，下一个机会将会在制造业向品牌转型的过程中产生，OEM转品牌会是中国未来10年发展的主流。

在美国，各种品牌授权的产品已占零售市场的1/3，日本占20%，而中国的形象授权业务仅占零售市场的1.2%。据国际授权业协会预测，人均 GDP 每增长一个百分点，人均授权产品销售额即可上升1.4%，到2010年，内地授权业务市场的规模将超过15亿美元，中国品牌授权的市场即将井喷，这将给中国生产型企业带来至少几十倍的品牌经济效益。而授权商品涉及的行业非常广泛，有服饰、文具、玩具、日化、电子产品、电脑周边、食品、家居产品等。

受经济环境的影响，整个外销市场从2008年开始表现并不好，相关的线下品牌授权产品销售没有达到原来想象的状态。很多内容公司的产品本身虽然有潜在的市场，但是因为下游合作伙伴的策略发生了变化，导致这些公司进入市场的难度加大。

其中比较明显的是，国内很多厂商转型，或者产品要求提高，有些厂商甚至就关闭了，而他们都是这些内容公司的下游合作伙伴，他们的调整让小公司很难适应。对于小公司来说，意味着断掉了原来建立的网络。

2009年整个内容生产包括动漫行业的发展速度并没有预期的那么快。这个行业还需要更多的时间培养和等待，主要原因是无论是现在的相关政策还是所谓的导向性扶植，并没有太多解决行业本身的问题，这个行业主要的问题是人才缺乏，对于创作、后期的商业运作、流程的管理都还缺乏经验，行业对外资的限制也阻碍了好的经验进入市场。

即使如此，戈壁投资的合伙人徐晨也看到了一些比较有意思的公司，比如专门给内容制作厂商提供剧本等原始素材的公司等。戈壁投资在美国投资过一家早期技术公司，专门帮后期制作公司或者做动画片的公司提供协作平台，后者只需把自己的想法和人力投入到这个平台上，不用配置很多的硬件设备或者软件服务，很快就能转化成产品。

总结2009年的中国创意文化产业，这种类似的配套环节都有企业在做，只不过成熟度还不够，主要还是因为内容制作厂商对第三方服务的需求和认可度不够大，随着市场的变化，内容制作厂商将会更看重这些配套服务，那么对这些周边的公司，反而会有一个先发的机会。

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